Propagación de choques inflacionarios en Costa Rica
Palabras clave:
Propagación, inflación, choques, VAR estructurales, clasificación JEL, C32, E31Resumen
Resumen
Se presenta una estimación de efectos de propagación de choques inflacionarios a grupos y productos del IPC mediante VAR estructurales. Se encontraron efectos de traspaso significativos para 6 de los 12 grupos del IPC, que abarcan más del 72% de la canasta. Estos grupos incluyen los asociados con alimentos, artículos para la vivienda, servicio doméstico y transporte. Las estimaciones sugieren que choques en los precios de alimentos y bebidas no alcohólicas y de hidrocarburos se transfieren por completo al resto de la canasta del IPC. La mayoría de efectos de propagación más importantes ocurren entre los 6 y los 10 meses después de los choques. Esto abarca los efectos de propagación asociados con hidrocarburos, regulados, transables e IPPI.
Referencias
Benkwitz, A., Lütkepohl, H. y Wolters, J. (2001). Comparison Of Bootstrap Confidence Intervals For Impulse Responses Of German Monetary Systems. Macroeconomic Dynamics, 5(01), 81‐100. Recuperado de http://edoc.hu‐berlin.de/series/sfb‐373‐papers/1999‐29/PDF/29.pdf
HHCasella, G., Girón, J., Martínez, L., & Moreno, E. (2009). Consistency of Bayesian procedures for variable selection. The Annals of Statistics, 37(3), 1207‐1228.
Chaverri, C. y Torres, C. (2010). Dinámica inflacionaria y persistencia en Costa Rica: período 1953‐2009. Manuscrito inédito. Departamento de Investigación Económica, Banco Central de Costa Rica, San JoséHH. Recuperado de http://www.hacienda.go.cr/centro/datos/Articulo/Dinamica%20inflacionaria.pdf
Franses, H. (1999). On the Interpretation of Seasonally Adjusted Data. Econometric Institute Report 9901/A. Rotterdam: Erasmus University.
Franses, H. (junio, 2001). Some Comments on Seasonal Adjustment. Revista de Economía del Rosario, 4, 9‐16.
Ghysels, E. (april, 1990). Unit‐Root Tests and the Statistical Pitfalls of Seasonal Adjustment: The Case of U.S. PostwarReal Gross National Product. Journal of Business y Economic Statistics, 8(2), 145‐152.
Ghysels, E. y Perron, P. (1993). The effect of seasonal adjustment filters on tests for a unit root. .Journal of Econometrics, 55(1‐2), 57‐98. Recuperado de http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/030440769390004O
Hylleberg, S., Engle, R., Granger, C. & Yoo, B. S. (1990). Seasonal Integration and Cointegration. Journal of Econometrics, 44(1‐2), 215‐238.
Jaeger, A. y Kunst, R. (1990). Seasonal Adjustment and Measuring Persistence in Output. Journal of Applied. Econometrics, 5(1), 47‐58. doi: 10.1002/jae.3950050104
León, J. (2012). A Disaggregate Model and Second Round Effects for the CPI Inflation in Costa Rica. Recuperado de http://www.bccr.fi.cr/investigacioneseconomicas/politicamonetariaeinflacion/A_Disaggregated_Model_and_Second_Round_Effects_for_CPI_Inflation_in_Costa_Rica.pdf
HLian, H. (2012). A note on the consistency of Schwarz’s criterion in linear quantile regression with the SCAD penalty. Statistics and Probability Letters, 82(7), 1224‐1228. doi:10.1016/j.spl.2012.03.039
HLindé, J. (2003). Monetary Policy Shocks and Business Cycle Fluctuations in a Small Open Economy: Sweden 1986‐2002. En Sveriges Riksbank Working, Paper 153: Estocolmo, Suecia
HHLütkepohl, H. (1985). Comparison of criteria for estimating the order of a vector autoregressive process. Journal of Time Series Analysis, 6, 35‐52. doi: 10.1111/j.1467‐9892.1985.tb00396.x
HHLütkepohl, H. (2005). New Introduction to Multiple Time Series Analysis. Nueva York: Springer.
HNickelsburg, G. (may, 1985). Small sample properties of dimensionality statistics for fitting VAR models to aggregate economic data: a Monte Carlo study. Journal of Econometrics, 28(2), 183‐192.
Pedersen, M. (2010). Propagation of Inflationary Shocks and An International Comparison of Propagation of Shocks to Food and Energy Price. Documentos de Trabajo 566. Santiago: Banco Central de Chile.
Pincheira, P. y García, A (abril, 2007). Shocks de petróleo e inflación, el caso de Chile y una muestra de países industriales. Economía Chilena, 10(1), 5‐36. (Ir a artículo)
Rodríguez, A. (2011). Análisis espectral de indicadores de precios en Costa Rica. Manuscrito inédito. Banco Central de Costa Rica, San José. Recuperado de http://www.cemla.org/red/papers2011/RED‐16‐papers‐15.pdf
Torres, C. (2012). Costa Rica: Determinación de cambios estructurales en el nivel de la tasa de inflación: periodo 1997‐2011. Manuscrito inédito. Banco Central de Costa Rica, San José. Recuperado de http://www.gbv.de/dms/zbw/717980278.pdf
Zivot, E. & Andrews, D. (july, 1992). Further Evidence on the Great Crash, the Oil‐Price Shock, and the Unit‐Root Hypothesis. Journal of Business & Economic Statistics, 10(3), 251‐70.
Descargas
Publicado
Cómo citar
Número
Sección
Licencia
Esta publicación está adscrita a Creative Commons; deben respetarse sus atribuciones y restricciones.
Los autores/as que publiquen en esta revista aceptan las siguientes condiciones:
- Los autores/as conservan los derechos de autor y ceden a la revista el derecho de la primera publicación, con el trabajo registrado con la Licencia Creative Commons Atribución-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional, que permite a terceros utilizar lo publicado siempre que mencionen la autoría del trabajo y a la primera publicación en esta revista.
- Los autores/as pueden realizar otros acuerdos contractuales independientes y adicionales para la distribución no exclusiva de la versión del artículo publicado en esta revista (p. ej., incluirlo en un repositorio institucional o publicarlo en un libro) siempre que indiquen claramente que el trabajo se publicó por primera vez en esta revista.
- Se permite y recomienda a los autores/as a publicar su trabajo en Internet (por ejemplo en páginas institucionales o personales) antes y durante el proceso de revisión y publicación, ya que puede conducir a intercambios productivos y a una mayor y más rápida difusión del trabajo publicado.
Revista Economía y Sociedad by Universidad Nacional is licensed under a Creative Commons Reconocimiento-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional License.
Creado a partir de la obra en http://www.revistas.una.ac.cr/index.php/economia